老将难堪大任,新人仓促上岗,浦银安盛权益基金又遭赎回潮

2021-06-19 20:08 来源:华夏时报 原文链接:点击获取

原标题:老将难堪大任,新人仓促上岗,浦银安盛权益基金又遭赎回潮

华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 宋婕 陈锋 北京报道

成立15年,管理规模高达2500亿元的基金公司浦银安盛一直是“瘸腿走路”——旗下的权益基金规模不足200亿元,只能靠着固收产品维持其规模排名,这在权益类基金越来越成为市场主角的情况下,格格不入。

这一现状背后更让人唏嘘,公司一共21名基金经理,超过一半的人都在从事权益投资,仅去年9月来就新增了4位,可以说在人才梯队培养不遗余力。但遗憾的是,无论老人新人,28只主动管理型基金业绩就是上不来,连8只指数基金的业绩都算不上出色。目前,主动管理型基金频出明星经理和爆款产品,投资者都在用脚投票,即便背靠浦发银行,具备天然的渠道优势,浦银安盛的试错时间还够用吗?

赎回值第三高

浦银安盛的基金资产净值排在市场的前30名,但支撑其排名的,主要是债基。公司的非货币型基金中,债券型基金一家独大,占比近90%,权益基金的规模就显得有些寒酸,股票型16亿元,即使把混合基金全部划为权益类,也不过140亿元,权益类排名掉至60名上下。

权益基金规模小,主要是因为基金数量少,规模也不大。当前,浦银安盛有8只股基(均为合并份额计),全部为指数型基金,规模多在1亿元以下;混合基金有28只,其中规模最大的是今年3月发行的“浦银安盛ESG责任投资混合A/C”,合计超过20亿元,而老基金的规模少有超过10亿元的。

Wind数据显示,去年底,浦银安盛混合基金的资产净值为128亿元,到了今年3月底,在发行了一只规模最大的新基金后,净值只增加了3亿元。与此同时,其绝大多数混合基金今年收益为正,这意味着,规模裹足不前是老基金遭遇了不少赎回。

根据天天基金网披露的部分数据,一季度浦银安盛混合基金申购19.56亿份,赎回36.44亿份,净赎回16.88亿份,是公司成立15年来赎回值第三高。赎回峰值发生在2015年股灾期间,赎回次高期距离现在很近,是去年二季度,期间赎回35亿份。这意味着,投资者在最近一年多的时间内对浦银安盛的耐心流逝得更快了。

老将力不从心

一季度遭遇赎回份额最多的混合型基金是蒋佳良管理的“价值精选混合”,共赎回8.68亿份。该基金成立于2020年7月,近一年时间取得了29.56%的回报,排在同类基金的前20%,业绩也算不错。

他管理的另一只基金“新经济结构”是公司业绩最出色的权益基金,任职两年半取得了227.68%的回报,可以说蒋佳良代表了浦银安盛权益投资目前的最高水平。

当前基金圈越来越流量化,业绩好、公司力推、市场买账成为一套可以复制的成功模式。但奇怪的是,“价值精选混合”成立之初募得20亿元,一年来不断被赎回至目前的6亿元。从持有人结构来看,该基金的投资者全部都是个人,没有获得机构的认可。

蒋佳良在中海基金做过两年基金经理,但管理的两只基金业绩不佳,一只一年多净值增长了5%,另一只一年半收益告负。尽管加入浦银安盛两年多业绩不错,显然还不足以引起市场的侧目,缺乏号召力。

事实上,浦银安盛也出过被认可的明星基金经理。吴勇管理的“战略新兴产业”和“精致生活”曾在2015年分别拿到金牛基金奖,但他只是一颗流星,两只基金此后连续3年收益为负。

从规模来看,浦银安盛想打造的明星是杨岳斌,他管理着两只混合基金,共30亿元的规模,还担任公司价值投资部总经理,管理着两只混合基金。他管理的“ESG责任投资混合”成立3个月来净值一直在1元以下,目前亏损2.55%;“先进制造”今年来回报率为-9.54%,在同类排名中要倒着数。作为一名老将,还是公司的管理层,业绩可谓很差。

另一名被委以重任的基金经理是褚艳辉,已经有7年的权益投资经验,目前管理着8只基金共31亿元的规模。遗憾的是,根据天天基金网,他管理了8只基金,7只都跑输了同类平均收益。

四个新人急上岗

老将难堪大任,浦银安盛开始打新人的主意。去年9月以来,有5位新上任的基金经理,4人管理的都是权益基金,可见公司对于发展权益投资的力度支持之大。

新上任的基金经理中,杨富麟和秦闻各自接手了杨岳斌管理的一只基金,还都和杨共同管理过几个月,胡攸乔现在还在和权益老将陈蔚丰共同管理基金,姚卫巍则搭档固收基金经理共同管理一只混合型基金,“传帮带”意味明显,能感受到浦银安盛对人才梯队培养的重视。

4位新基金经理上任以来业绩谈不上出色,也算中规中矩。但数据显示,4只基金均不同程度遭净赎回,3只规模不足亿元,其中杨富麟管理的“消费升级混合”一季度净赎回590亿份,秦闻管理的“睿智精选混合”同期净赎回230亿份,已经低于5000万元的清盘红线。

《华夏时报》记者就权益类基金的规模发展问题以采访函的形式发送至浦银安盛基金的邮箱,但截至发稿未收到回复。

值得注意的是,两只低于清盘红线的基金最早均由吴勇管理,没有复刻他在2015年的辉煌战绩,去年12月因为业绩不佳被杨岳斌接管,最终交给二位年轻人。暗淡了几年的业绩积重难返,两个初出茅庐的新基金经理显然无法带给投资人信心,连股吧的讨论都寥寥,2月份时给秦闻的一句“美女经理,再努力!”仍然飘在网页最上方,像级了浦银安盛权益投资的现状。

编辑:严晖    主编:夏申茶